由周墨浩(牛飄 飾)的手下小王，假扮王文淵(吳承軒 飾)在租界和日本人攪局，將日本人帶入一間埋藏著炸彈的屋子，引爆。屋子里除了炸彈，還有一具用來迷惑日軍的王文淵假尸體。果然，吉野(鐘雷 飾)的手下小島將王文淵的死訊告訴給了吉野，與此同時，約瑟帶著抓捕到的“嫌疑人”許美珍(趙一麟 飾)和另外兩名軍統(tǒng)來到吉野面前，而王文淵等人已經(jīng)脫身回到了周墨浩的秘密房屋，周墨浩再通過維持會會長的身份把許美珍等人安然帶回。王文淵的詐死并沒有在吉野那里順利地瞞天過海，多疑的吉野料到中共方面有能力監(jiān)聽到他們的言語，索性將計就計，給正在監(jiān)聽的趙婧(王梓桐 飾)發(fā)送了“即將運送模版副本前去松機關(guān)”的假消息，以騙得王文淵等人前來自投羅網(wǎng)。果然王文淵等人對此消息深信不疑，摩拳擦掌準備行動。想在共黨面前一展能耐的周墨浩更是勢在必得，積極準備行動。許美珍帶著四名特工，想要先王文淵一步完成摧毀模版副本的任務，卻正中了日本人的下懷，日軍活捉了許美珍，由于她的身份，日軍不由地懷疑起許美珍的領導，用維持會會長身份將許美珍營救的周墨浩。