喜子接到上峰電報(bào)：馬成龍(王學(xué)兵 飾)的黑叢林偵察隊(duì)在松山失蹤，命蝴蝶小組與共產(chǎn)黨游擊隊(duì)聯(lián)系，請(qǐng)求他們派人進(jìn)山尋找。喜子沒(méi)有發(fā)現(xiàn)日軍無(wú)線電測(cè)向車已經(jīng)鎖定他的電臺(tái)，回到貨攤，等待著沈麗萍(孫寧 飾)。

日軍把喜子的身份報(bào)告島田(劉小寧 飾)，狡詐的島田命令暫不驚動(dòng)喜子，等待跟他接頭的人出現(xiàn)。

沈麗萍從喜子那里接受上峰發(fā)來(lái)的電報(bào)，一直監(jiān)視沈麗萍的日軍便衣將此情況報(bào)告島田，島田對(duì)沈麗萍所買核桃產(chǎn)生懷疑，親赴沈府探尋。核桃被三木一個(gè)個(gè)砸開(kāi)，但島田卻沒(méi)能發(fā)現(xiàn)蛛絲馬跡。

島田告知沈麗萍：皇軍可能要撤出龍陵，到時(shí)候沈小姐可以一塊兒走，皇軍可以保證沈小姐安全。

島田對(duì)核桃如此警覺(jué)，沈麗萍推測(cè)出喜子已被島田懷疑，急命管家通知喜子立即轉(zhuǎn)移，讓他從哪里來(lái)還回哪里去，三天后有人去找他接頭。沈麗萍從電報(bào)中得知馬成龍的偵察隊(duì)失蹤，心神不寧，找到游擊隊(duì)長(zhǎng)老海，請(qǐng)求游擊隊(duì)派人進(jìn)山幫助尋找偵察隊(duì)，老海告知沈麗萍：游擊隊(duì)已經(jīng)為此出發(fā)了。沈麗萍感激異常。

三木不明白島田為什么說(shuō)皇軍要離開(kāi)龍陵，島田告訴他，這是對(duì)沈麗萍的試探。但三木認(rèn)為，只要把那個(gè)電報(bào)員抓起來(lái)審問(wèn)，就可以弄清誰(shuí)是“蝴蝶”，島田認(rèn)為這樣做會(huì)破壞他的一石三鳥(niǎo)之計(jì)，島田突然意識(shí)到，如果沈麗萍真是重慶的蝴蝶，那她就會(huì)想到自己已經(jīng)對(duì)喜子產(chǎn)生懷疑，立即命令三木馬上去抓捕喜子。

日軍和沈麗萍兩方面的人都在搶時(shí)間，管家先一步找到喜子，通知他處境危險(xiǎn)，盡快轉(zhuǎn)移。管家離去后，喜子不舍電臺(tái)，耽誤了時(shí)間，被三木抓獲，島田命嚴(yán)刑審問(wèn)。離去的管家并不知道這一切，向沈麗萍報(bào)告已經(jīng)通知喜子轉(zhuǎn)移。