季家鳴(祖峰 飾)找出了出賣(mài)消息的人，此人正是李明楚，但是李明楚卻說(shuō)自己的背后還有一個(gè)老板，并且讓老板和季家鳴通電話，季家鳴大吃一驚。王敦凱(楊鎰 飾)和德國(guó)人做生意，法爾福也想要摻一腳。兩人進(jìn)行了交易，法爾福用國(guó)民黨的集結(jié)路線換來(lái)了和王敦凱的合作，但是這些都被季家鳴看到了。

眾人為洪父舉辦了葬禮，戴維斯陪著洪望梅(王思思 飾)和王沐天(付辛博 飾)一起來(lái)到了下葬的地方。洪母?jìng)慈f(wàn)分，把自己的一束頭發(fā)放在洪父的棺木里面。洪父生前教授過(guò)的學(xué)生和朋友都來(lái)到了這里送行，想起日本侵略者都憤怒萬(wàn)分。季家鳴假意告訴李明楚說(shuō)自己給他找了一個(gè)替罪羊，但是實(shí)際上卻想背地里把李明楚給暗害。

王敦凱把法爾福告訴自己的消息想要轉(zhuǎn)告給桑霞(李小冉 飾)，于是讓自己的手下阿市去找桑霞，然而他們已經(jīng)被季家鳴給跟蹤了。季家鳴隨后殺死了阿市，并且暗害了李明楚，隨后將李明楚假裝成是共產(chǎn)黨害死的樣子。朱玉瓊(鄔君梅 飾)在家里約朋友打牌，家里暖氣不足，朱玉瓊下樓偷偷找管媽添把火，但是卻被管媽說(shuō)了一頓，說(shuō)現(xiàn)在木炭?jī)r(jià)格飛漲，必須勤儉節(jié)約。

王沐天在家里找到了桑霞留給自己的無(wú)線電設(shè)備，并且隨后自己組裝起來(lái)了能夠收聽(tīng)無(wú)線電的儀器。王沐天聽(tīng)到報(bào)道里面說(shuō)皖南事變的事情，頓時(shí)心情低落了下來(lái)。而與此同時(shí)在收聽(tīng)電臺(tái)的洪望楠(王耀慶 飾)聽(tīng)到這個(gè)消息，也非常擔(dān)心桑霞。王多穎(文詠珊 飾)見(jiàn)狀有些吃醋，詢(xún)問(wèn)洪望楠是否喜歡著桑霞，洪望楠否認(rèn)了。

王多穎得知洪望楠肯定是擔(dān)心桑霞的，于是找機(jī)會(huì)拜托王敦凱幫自己調(diào)查桑霞的下落，但是卻被王敦凱拒絕了。王敦凱發(fā)現(xiàn)手下阿市離奇失蹤，擔(dān)心自己和桑霞聯(lián)絡(luò)的事情已經(jīng)被人發(fā)現(xiàn)。季家鳴和陳老板聯(lián)系，說(shuō)李明楚因?yàn)樽窊艄伯a(chǎn)黨死亡，還說(shuō)王敦凱是通共的人，陳老板指示王敦凱見(jiàn)機(jī)行事。朱玉瓊因?yàn)樯Ｏ际й櫟氖虑橛X(jué)得對(duì)不起王沐天，王沐天非常想念桑霞，自己一個(gè)人在房中回憶和桑霞經(jīng)歷的一切。