明朝末年，號(hào)稱淑勒貝勒的努爾哈赤(鄂布斯 飾)，征服了建州五部，一面打擊海西女真，一面全力進(jìn)攻東海野人女真。此時(shí)的努爾哈赤，表面歸順大明，向萬(wàn)歷皇帝朝貢宣誓效忠，暗地里卻厲兵秣馬壯大勢(shì)力。在遼樂(lè)的黑虎鎮(zhèn)上，武當(dāng)俗家弟子耿京士(威力斯 飾)陪同即將臨盆的妻子何玉燕(傅穎 飾)一起逛集市，正好走到魚(yú)攤前，何玉燕的肚子被孩子踢了一下。耿京士覺(jué)得孩子是想吃魚(yú)了，于是問(wèn)何玉燕想不想吃魚(yú)，可何玉燕卻覺(jué)得在這個(gè)蠻荒之地，魚(yú)太貴了，他們買不起，所以不想吃魚(yú)。耿京士認(rèn)為，買魚(yú)可以給何玉燕解饞，也讓他們兩人解了餓很值，所以決定買一點(diǎn)魚(yú)來(lái)吃。因?yàn)殄X實(shí)在太少了，耿京士只要了尾巴的一點(diǎn)點(diǎn)，賣魚(yú)的實(shí)在不好意思收錢，就送給他們了，可耿京士還是留了兩個(gè)銅版給攤主。耿京士拿著魚(yú)，陪何玉燕回家的時(shí)候，正好碰到了抱著信鴿的小女孩，何玉燕很喜歡那只信鴿，于是跟小女孩聊了一會(huì)。小女孩看何玉燕很喜歡，讓何玉燕抱了一下，沒(méi)想到這時(shí)飛過(guò)來(lái)一只鷹，把鴿子給叨走了。耿京士看老鷹嚇到了何玉燕，馬上飛身去跟老鷹搶回信鴿還給小女孩，也因此惹了一點(diǎn)麻煩。老鷹是女真將軍霍卜托的海東青，霍卜托的手下，想要拿下耿京士回去交差，沒(méi)想到耿京士武功這么高，他們奈何不了耿京士。霍卜托沒(méi)有惹事，他只張貼了努爾哈赤的手諭，讓大家知道努爾哈赤要在二月初二，在蘇子河畔舉行比武大會(huì)。努爾哈赤辦的武林大會(huì)，吸引了女真族不少勇士的興趣，都蠢蠢欲動(dòng)，但努爾哈赤最想前來(lái)參加的人是武當(dāng)門下的人，因?yàn)橹性淞质撬M(jìn)軍大明的最大障礙。武當(dāng)派當(dāng)下掌門無(wú)相(馬曉偉 飾)，在武當(dāng)派內(nèi)舉行升匾儀式，沒(méi)想到昆倫派的東方曉突然來(lái)挑釁。當(dāng)年，東方曉的師傅玄真子在武當(dāng)挑戰(zhàn)，因?yàn)閿∮跓o(wú)相手下，而自吻而死，東方曉就是為此事，前來(lái)武當(dāng)報(bào)仇的。無(wú)相說(shuō)明了當(dāng)年的情況，想讓東方曉放棄復(fù)仇之念，可東方曉不肯聽(tīng)勸，堅(jiān)持要向無(wú)相動(dòng)手，這時(shí)何其武出手了。何其武帶傷跟東方曉一戰(zhàn)，東方曉依舊沒(méi)有占到便宜，他只能以自己不想勝之不武為由，等何其武傷好了再來(lái)，就這樣離開(kāi)了武當(dāng)。耿京士一邊在酒館里干活賺錢，一邊還要照顧懷孕的何玉燕，但他還是忙得很開(kāi)心，可沒(méi)想到酒館里的人越來(lái)越多了。耿京士怕何玉燕累著，想要先送何玉燕回去，可何玉燕卻不想為難耿京士，于是堅(jiān)持要自己一個(gè)人先回去。武當(dāng)長(zhǎng)老無(wú)極進(jìn)了酒館，注意到了耿京士和何玉燕，他沒(méi)有露面，而是在何玉燕離開(kāi)之后，悄悄地走出了酒館。努爾哈赤在帳中喝酒，跟手下講起了武當(dāng)?shù)氖虑椋驗(yàn)榇竺骰实劭粗形洚?dāng)，他才特別想要拿下武當(dāng)，好讓武當(dāng)成為他進(jìn)攻大明的翹板。無(wú)極在人少的地方，才露面跟何玉燕相認(rèn)，跟著何玉燕去他們住的地方。無(wú)極到了何玉燕家里，看著那里的簡(jiǎn)陋，感受著屋里的寒冷，心里很是心疼何玉燕。無(wú)極跟何玉燕說(shuō)了武當(dāng)?shù)氖虑椋f(shuō)明無(wú)相和玉燕爸爸何其武都叫何玉燕回去，這讓私奔的何玉燕想起了過(guò)去的不開(kāi)心。耿京士拿著吃的回家見(jiàn)何玉燕，沒(méi)想到在半路遇上了好友郭璞，他一時(shí)激動(dòng)便把吃的給打翻了。郭璞化名投身努爾哈赤帳下，發(fā)現(xiàn)了努爾哈赤的野心，于是跟耿京士聊了起來(lái)。郭璞聊完自己的事情后，問(wèn)起了耿京士到這里的原因，這才知道耿京士帶著何玉燕私奔到了這里。耿京士為了生計(jì)，決定帶著何玉燕去蘇子河畔參加比武大會(huì)，賺一些錢來(lái)，郭璞于是把他帶來(lái)的耙子留給耿京士。何玉燕開(kāi)心地等耿京士回來(lái)，把可以回家的好消息告訴他，可耿京士并不覺(jué)得這個(gè)是好消息，因?yàn)楝F(xiàn)在的他什么也沒(méi)有，他覺(jué)得回去并不是一件簡(jiǎn)單的事情。何玉燕想回家，耿京士便假裝答應(yīng)跟她回去，等何玉燕睡著了，他才留下字條告訴何玉燕，他去參加比武大會(huì)了，他想等拿下冠軍再陪何玉燕衣錦還鄉(xiāng)。何玉燕得知耿京士去參加比武了，馬上跑去找無(wú)極，把情況向無(wú)極說(shuō)清楚。耿京士在比武大會(huì)上，跟建州四虎以及女真格格呼圖安等人，順利地闖過(guò)了第一關(guān)，正在努力拼后面所設(shè)的關(guān)卡，爬越雪山高峰。無(wú)極去看耿京士的比賽，這時(shí)他發(fā)現(xiàn)有人在雪山上放炮，故意造成了雪崩，把一個(gè)個(gè)參賽選手都埋在雪里。耿京士正躲著雪時(shí)，看到呼圖安從他附近掉了下去，他于是過(guò)去幫呼圖安一把，但很快他們都一起被雪埋在山間的縫隙里。