軍閥司令劉大頭被牟子鴻(黑子 飾)打出煙臺，他派梁副官來找辛如仆要兩千塊大洋，辛如仆借口時機不好生意難做為借口，答應先給他500兩銀子，梁副官堅決不干，還威脅恐嚇辛如仆一番。辛寧(柴碧云 飾)急匆匆趕回家，辛如仆趕忙把她支走。辛如仆給了梁副官一點好處費，好說歹說才把他勸走，辛寧全看在眼里，她偷偷來到半路截住梁副官，答應給他一批德國造的槍支，不許他再來騷擾父親，梁副官滿口答應。辛寧女扮男裝來找牟子龍(陳龍 飾)談生意，牟子龍擔心她賣給自己的死對頭，辛寧掉頭就要走，牟子龍著急用錢，趕忙求她做這筆生意。呂班主派人給初云(徐小颯 飾)送飯，初云先飯菜難吃，沖著呂班主大呼小叫，呂班主惦記著牟子龍的贖金，趕忙陪著笑臉說好話。牟子龍隨后趕來，初云趁機向他大吐苦水，牟子龍狠狠教訓了呂班主一頓，就把他倒賣槍支的計劃告訴初云，讓她抓緊時間收拾行李，今晚成交以后就馬上離開，初云聽說過牟子鴻處決代賣槍支的士兵，她很害怕，牟子龍信誓旦旦保證沒問題。當天夜里，牟子龍把看守軍械庫的士兵打暈，趁機偷了五箱德國造的槍支，他立刻來找辛寧交易，他們剛想離開，就被梁副官帶人團團包圍。劉司令對辛寧一見鐘情，迫不及待今晚就和她拜堂，辛寧嚇得四處躲藏，牟子龍還在一旁說風涼話。牟子鴻聽說軍械庫被盜，立刻帶馬千駒(郭家銘 飾)和周文釗(王羿均 飾)前來查看，得知牟子龍帶人搶了五箱德國造，他氣得咬牙切齒。牟子龍被關在草房，看到看管他士兵們吃得很差，就趁機挑唆，士兵一氣之下就把劉大頭強搶民女的事向劉夫人匯報，劉夫人沖進來找劉大頭興師問罪，正好替辛寧解了圍。劉大頭百般狡辯，口口聲聲稱要利用辛寧家的錢東山再起，劉夫人根本不信，狠狠教訓了劉大頭一頓。辛如仆一早收到劉大頭的勒索信，趕忙來找牟子鴻求助，求他帶人去救牟子龍和辛寧，牟子鴻找常人杰(常波 飾)商量對策，常人杰斷定劉大頭不會殺牟子龍，勸牟子鴻稍安勿躁，否則就會功虧一簣，常人杰想先去辛家打聽一下情況再說。初云一早收拾好行李，靜等牟子龍拿錢來贖她，初云和呂班主事先講好四六分賬，她不甘心，還想要一些錢做路費，呂班主埋怨她太貪心。周文釗和馬千駒看到眸子鴻對常人杰言聽計從，心里很不服氣，忍不住向牟子鴻大發(fā)牢騷，牟子鴻讓他們好好帶兵訓練，周文釗懷疑常人杰是共產(chǎn)黨。煙臺新任市長王其年親自登門拜訪牟子鴻，牟子鴻拒不接見，南京政府對他不信任，不但處處克扣，還派地方政府監(jiān)督他，牟子鴻早就對此耿耿于懷，他一心就想在膠東站穩(wěn)腳跟。王其年吃了閉門羹，就讓馬千駒代為傳話，牟子鴻截留了膠東的稅收沖抵軍費，韓復渠大為不滿，馬千駒連連解釋那都是因為韓復渠截留了他們的軍餉，王其年搬出南京政府相威脅，然后悻悻離開。初云和呂班主苦苦等待了一整天，也不見牟子龍露面，小紅帶回來牟子龍被劉大頭綁架的消息，呂班主和初云都傻眼了，即將到手的錢財就這樣沒了，呂班主急得捶胸頓足，擔心此事連累戲班，催初云趕快收拾行李離開，初云堅持要留下來等牟子龍。劉大頭派人給牟子鴻送信，牟子鴻讓常人杰帶送信的人去逛窯子去煙館散心，他替劉大頭傳話，讓牟子鴻送去十箱軍火，否則就把牟子龍殺了，牟子鴻口口聲聲成即使牟子龍回來也難免一死，他還省了一顆子彈，送信的人只好悻悻離開。牟子鴻讓常人杰去轉告馬千駒，讓他集結部隊，隨時做好戰(zhàn)斗準備，馬千駒和周文釗都看不慣常人杰對牟子鴻溜須拍馬。牟子龍慫恿看守的士兵去領賞，結果只領到100塊大洋，牟子龍趁機挑唆。梁副官看上辛寧，憑借三寸不爛之舌勸劉大頭放辛寧回家，聲稱以后可以靠辛家籌集軍費，劉大頭剛想答應，突然意識到梁副官在下套，把他臭罵一頓。