叢麗把江波(杜淳 飾)接到了一個隱蔽處，此時的何昆(王鵬凱 飾)已經(jīng)是國民黨軍統(tǒng)駐上?；⒛懶坌姆旨瘎∏榻榻B第七行動組組長。

何昆見到江波后對他講了莊雅倩的日本間諜身份，同時告知江波莊雅倩已成功越獄，現(xiàn)就在上海，軍統(tǒng)上層特派認識莊雅倩的叢麗到上海完成追殺任務(wù)。

老K(楊樹泉 飾)分析了江波的失蹤可能是國民黨軍統(tǒng)地下組織所謂，決定動用中共地下黨組織尋找江波。

日特機關(guān)的井上賢二也在分析圍捕江波失手的原因，特別是此項計劃是如何泄密的，同時他又設(shè)計了新的陰謀，就是用軍統(tǒng)的叛徒趙文元引出軍統(tǒng)地下組織。

何昆繼續(xù)軟禁著江波，地下黨決定把吉利煙店從新開張，以便江波聯(lián)絡(luò)，何昆勸江波與他合作共同除奸，但江波不以為然，并申明他的主要使命是為國民黨軍令部搜集戰(zhàn)爭情報。