葉宇飛(郭廣平 飾)只身來到了振興會(huì)總部，與許東(李飛 飾)化解了誤會(huì)，挑明了身份，并勸他放棄刺蔣，以大局為重，但似乎許東并不認(rèn)同共產(chǎn)黨。盡管如此，葉宇飛還是將二楞、小周等人介紹了許東等人，而許東則歸還了電臺(tái)。

何琳(甄錫 飾)向 馬成峰(張晞臨 飾)提議，以 葉雅穎(呂佳容 飾)為突破口，設(shè)計(jì)從她下手，再遷出葉宇飛的真身，馬成峰予以贊許。

老李(何政軍 飾)對(duì)葉宇飛擅自與振興會(huì)接觸大為震怒，對(duì)其嚴(yán)厲批評(píng)。葉宇飛做出深刻檢討，并向老李提出收編振興會(huì)的提議，老李對(duì)這個(gè)想法給予了肯定。

何琳下令撤除所有對(duì)葉宇飛的監(jiān)控，自己換了身裝扮去葉府找葉宇飛，但葉宇飛對(duì)其避而不見。何琳轉(zhuǎn)而去黃埔樓見韓茂青，邀請(qǐng)他參加聯(lián)誼舞會(huì)，韓茂青勉強(qiáng)答應(yīng)了。

葉宇飛在俱樂部見到何琳正與韓茂青跳舞，回想起了當(dāng)年兩人確立戀人關(guān)系時(shí)的情形，正要離開，被何琳攔下。何琳邀請(qǐng)葉宇飛跳舞，葉宇飛借公務(wù)，當(dāng)眾拒絕了何琳，與韓茂青離開，但韓茂青卻有意撮合何琳和葉宇飛重歸于好。

覺得受到羞辱的何琳惱羞成怒，誓要葉宇飛不得好死。

老李給了葉宇飛一份假的策反對(duì)象名單，以此排查地下黨內(nèi)部的奸細(xì)。

夜里，地下黨軍運(yùn)小組的組長(zhǎng)將這份名單交給了羅仁賢，但羅仁賢對(duì)這份名單起了疑心，他立刻回到了電話局，通過空門電話向何琳匯報(bào)。何琳雖然聽到名單可能有假，但還是記錄了下來，并向馬成峰匯報(bào)。