洪三元(陳思誠 飾)看到阿星(張羽 飾)的槍口對準張萬霖(劉奕君 飾)，情急之下他一把拽過張萬霖，用身體擋住阿星的視線，張萬霖才僥幸逃過一劫，阿星急得一籌莫展。

嚴華(富大龍 飾)覺得徐可均此行的目的不單純，如果過早向他暴露了工會的武裝力量，勢必會引起國民黨的忌憚，而且國民政府已經(jīng)明確表示不會向上海發(fā)兵，老梁卻覺得既然要國共合作，就要拿出百分百的誠心，嚴華只好和杜玉芳(謝苗 飾)繼續(xù)籌備武裝起義的事。徐可均發(fā)現(xiàn)工會不但有槍有炮，而且組織嚴密，統(tǒng)戰(zhàn)精良，工人們紀律嚴明，訓練有素，完全超出了他的認知，徐可均相信他們很快會在上海灘鬧出動靜，徐可均特意送三大亨一金一銀兩只猛虎的擺件，還拐彎抹角提醒他們一山難容二虎，陸昱晟(趙立新 飾)果斷選擇了代表國民政府的那只虎。

齊林出獄后又回到于杭興家里做事，于杭興很清楚只有三大亨才有能力把他從牢里救出來，就想知道到底是誰，齊林聲稱要為當事人保密，于杭興也不再深究，只是提醒他以后不要太招搖，并把他暫時安排到杜賢(姚安濂 飾)身邊做事，齊林欣然答應了他的提議。

日軍海軍陸戰(zhàn)隊順利進入上海，也擁有了自己的租界，杜賢代表白義川則將軍嘉獎了美慧和井口，他從安插在英國領事館的密探口中得知，霍頓(曹操 飾)最近在尋找永鑫公司先祖留下來的寶藏，杜賢讓美慧趕在霍頓之前找到這批寶藏，為日本陸軍全面占領上海做準備。

阿寶把鐵卷交給霍頓，霍頓重賞了他，阿寶一出領事館就被沈青山(王硯輝 飾)的人綁架，還對他嚴刑拷打，阿寶不堪忍受酷刑，最終交代了霍頓的計劃。洪三元拿回來真的清璸鐵卷，讓老初幫忙趕在霍天洪(倪大紅 飾)和霍頓發(fā)現(xiàn)之前找出鐵卷背后隱藏的秘密，兩個人費了九牛二虎之力都一無所獲，就向吳老拐打聽，吳老拐一言不發(fā)，還百般推脫，洪三元讓紅葵花(李萍 飾)出面把他搞定。

齊林回到大雜院，顧不上和大家寒暄，就迫不及待向洪三元打聽報紙上的聲明是怎么回事，他也猜到是于杭興逼洪三元這么做的，洪三元也不知道接下來該怎么辦，他只想為林依依(佟麗婭 飾)戴孝半年，齊林警告洪三元不許再傷害于夢竹(郭采潔 飾)，他會好好照顧于夢竹的。紅葵花想用美人計哄吳老拐說出鐵卷隱藏的秘密，可他是永鑫公司的老人，不想做欺師滅祖的事，紅葵花對他威逼利誘，吳老拐只好把自己知道的都說出來，而且他還記著一個口訣，只是搞不懂其中的端倪，洪三元很失望，想給霍天洪送回去，老初就留下來把玩，洪三元堅決不同意，紅葵花忍不住埋怨吳老拐，不小心把碗里的雞湯灑在鐵卷上。

與此同時，徐可均給陸昱晟打電話，讓他拉攏洪三元為國民政府效力，陸昱晟滿口答應。第二天一早，洪三元向老初要鐵卷，想神不知鬼不覺地給霍天洪送回去，老初無意中發(fā)現(xiàn)鐵卷的封皮上有字，才想起來紅葵花昨晚不小心把雞湯灑在鐵卷上，湯里的醋和鐵發(fā)生了化學反應，洪三元趕忙端來一碗醋潑向鐵卷，封皮上頃刻間顯出兩首詩。

老初和吳老拐一起分析詩中每一個字的含義，再結合那個口訣，他們很快破解了這兩首藏頭詩的秘密，永鑫公司的師祖潘清把寶藏藏在莫干山的洗劍池，洪三元想馬上就去挖寶藏，拿出其中一部分貼補家用，剩下的轉贈給碼頭工會，老初擔心藏寶之地有機關，洪三元立刻去找嚴華幫忙。

洪三元開門見山說明來意，想讓嚴華調派人手陪他一起去挖寶藏，嚴華不相信有什么寶藏，而且也抽不出人手，他無意中說出要舉行武裝起義，洪三元不停地追問，嚴華只好告訴他，工會決定兩天以后攻占閘北市政廳。洪三元回到家，沒想到陸昱晟來大雜院，兩個人來到天臺，洪三元睹物思人，不由地想起當初和林依依在這里促膝談心，打打鬧鬧的場景。