楊志華(于震 飾)與杜清明(劉小鋒 飾)時(shí)運(yùn)不濟(jì)，兩人同時(shí)敗給了日軍，經(jīng)歷了從軍以來最慘重的一次失敗，楊志華被革除職務(wù)成了普通民兵，杜清明則成了光桿司令。八路軍戰(zhàn)敗的消息傳遍各地，杜清時(shí)(張光北 飾)會見一個(gè)八路軍高官，叮囑高官找到下落不明的杜清明。與此同時(shí)，李慕蘭(牛麗燕 飾)向兒子小華道別，留信一封，打算進(jìn)城找枝野勝男(張笑君 飾)報(bào)仇，她以為楊志華已經(jīng)死在戰(zhàn)場上。杜清明帶上酒菜到民兵團(tuán)找楊志華，兩人的處境不相上下，一個(gè)成了普通民兵，一個(gè)手下沒有一兵一彈，究其原因，枝野勝男是罪魁禍?zhǔn)?，楊志華與杜清明一?合計(jì)，決定進(jìn)城暗殺枝野勝男。城內(nèi)的日軍因打了一場少有的勝仗，歡天喜地張燈結(jié)彩，楊志華與杜清明進(jìn)入城內(nèi)，被一個(gè)衣衫襤褸的乞丐引走，乞丐人稱老蒼(國文學(xué) 飾)，曾經(jīng)也是一名中國士兵，因部隊(duì)與日軍作戰(zhàn)打了敗戰(zhàn)，老蒼淪落為乞丐，暗地里依然想著保家衛(wèi)國。枝野勝男打算在戲院內(nèi)舉辦慶功宴，消息傳到杜清時(shí)耳中，杜清時(shí)猜測杜清明一定會去戲院暗殺枝野勝男。正如杜清時(shí)料想的一樣，杜清明得知枝野勝男即將到戲院慶功，與楊志華商量進(jìn)入戲院暗殺枝野勝男，最好的暗殺辦法是在座椅下安置一捆爆炸物，杜清明與楊志華向老蒼索要了雷管。雷管雖然不如常規(guī)炸藥強(qiáng)大，但也能令枝野勝男重傷。一切準(zhǔn)備就緒，楊志華與杜清明暗中監(jiān)視日方動向，杜清明在無意中發(fā)現(xiàn)一個(gè)與日本人走得很近的中國人，這個(gè)中國人姓秦名剛，曾是杜清時(shí)身邊的副官，此人離開杜清時(shí)成了日本人的走狗，令杜清明始料不及。楊志華與杜清明顧著監(jiān)視日方動向，沒有發(fā)現(xiàn)藏在不遠(yuǎn)處的李慕蘭。枝野勝男在戲院慶功的消息傳遍全城，李慕蘭與楊志華心靈相通，打算混入戲院內(nèi)尋找機(jī)會除掉枝野勝男。她對楊志華一往情深，誤以為楊志華已經(jīng)戰(zhàn)死，一門心思只想殺掉枝野勝男，告慰楊志華在天之靈。