山海關(guān)守軍教官元震(趙文卓 飾)為報家仇，殺了日本人逃到了天津，被日本特務(wù)追殺，女大學(xué)生程小妍(蔡文靜 飾)出手相助，使他躲避了追捕。元震當(dāng)了警察，并找到妻弟孫有德(陳昊 飾)。孫有德成立腳行，深受商會會長曹三泰的凌辱盤剝。曹三泰又對元震下了殺手，程小妍和孫有德拼死將元震救下，并為之輸血將他救活。元震與程小妍、孫有德的情義更深了。此時孫有德漸漸漏出貪婪的欲望，暗中擴(kuò)張勢力，漸漸豐滿了羽翼。七七事變后日本人占領(lǐng)了天津，孫有德乘機(jī)對曹三泰暗下殺手，奪取了商會會長職務(wù)。孫有德成立天津內(nèi)河航運公會，為日軍運輸軍火，成了漢奸。元震調(diào)到法租界巡捕房，清查了孫有德的罪行，將孫抓捕歸案。元震利用合法身份，在報紙上公開揭露孫有德的罪行，孫成了過街的老鼠人人喊打。日本投降后，元震帶警隊抓住準(zhǔn)備逃跑的孫有德。天津法院將罪大惡極的孫有德判處死刑，萬眾歡騰。