盧葆華(鄧莎 飾)帶來了李宗仁的密使王化南，與吉鴻昌(孫洪濤 飾)約定在法租界的國民大飯店相會密談。

劉建權(quán)得到消息，安排賈世袞輔助溫小鹿領(lǐng)導(dǎo)刺殺行動。寺內(nèi)介聽說藍衣社已經(jīng)開始行動，也接著出發(fā)。

劉建權(quán)親赴國民大飯店外，遙控行動。賈世袞故意受傷，不愿執(zhí)行任務(wù)。

藍衣社特務(wù)沖進吉鴻昌房間，王化南當場被打死。盧葆華趕回來，看見法國巡捕拘捕了吉鴻昌。寺內(nèi)介悄悄接近，將盧葆華打暈帶走。

寺內(nèi)介將盧葆華帶到墳地，打算殺人埋尸。盧葆華突然奮起，奪過手槍，將寺內(nèi)介處決，為林如意報仇。

胡紅霞去租界工部局監(jiān)獄去找丈夫，卻被告知吉鴻昌已被轉(zhuǎn)到天津陸軍監(jiān)獄，再到北平軍分會監(jiān)獄。吉鴻昌身處死地。