呂萬才(呂良偉 飾)回到天蟾大舞臺，發(fā)現(xiàn)張大寶(孫松 飾)被日本便衣抓住。這時有兩個便衣似乎發(fā)現(xiàn)了呂萬才，呂萬才拉低帽子鉆進(jìn)小巷。杰森(謝君豪 飾)開車救走了呂萬才。杰森把呂萬才送到家里。這田中大佐來電請杰森去趟情報站。杰森走前，委托秋張(柴鷗 飾)照顧客人。

大寶被拉到日本憲兵部嚴(yán)刑拷打，大寶拒不承認(rèn)，嘲笑小野。此時杰森到來，田中坦承自己懷疑呂萬才是八路，杰森表示要與晉綏軍核實(shí)呂萬才等人的身份。

呂萬才發(fā)覺自己已被杰森軟禁，無奈呂萬才只得讓秋張告訴老趙將陸涯轉(zhuǎn)移。呂萬才轉(zhuǎn)身走進(jìn)衛(wèi)生間，將手槍藏在馬桶水箱中。

呂萬才來到客廳，發(fā)現(xiàn)杰森和田中正在等他。田中的手下搜了呂萬才的身。吉川用一封山西特色的書信考驗(yàn)呂萬才，誰料呂萬才應(yīng)對的水滴不漏。

在田中試探呂萬才的時候，杰森卻帶小野上樓用商用電臺與山西晉綏軍方面聯(lián)系確定呂萬才等人身份。樓下的呂萬才聽到樓上隱約傳來的滴滴答答的電臺發(fā)報聲，猜測到杰森正與山西晉綏軍方面確定自己的身份。于是謊稱上廁所，取出手槍準(zhǔn)備與田中拼個魚死網(wǎng)破。杰森下樓，稱得到山西方面回電，確認(rèn)了呂萬才等人的身份，呂萬才驚出一身冷汗，剛才杰森和小野下樓時自己差點(diǎn)拔槍與田中等拼命。

原來八路軍敵工部，一直準(zhǔn)備對呂萬才這只小分隊(duì)的接應(yīng)工作。敵工部派人假扮土匪深夜入城，搞到了晉綏軍與上海方面聯(lián)系的電臺密碼，完全掌握晉綏軍“生意線”。

盡管放過了呂萬才，但吉川和田中內(nèi)心對他的懷疑仍未完全解除，而杰森則直接看破了呂萬才的身份，但呂萬才坦然面對杰森，告訴他自己不會對不起他。

秋張慌慌張張感到天蟾大舞臺，來到暗室想將陸涯轉(zhuǎn)移，誰料到小野帶人趕到，并強(qiáng)行打開了暗室，秋張絕望，但令她意外的是里面空無一人，陸涯并沒有在里面，里面只是一些做毒品的儀器!

陸涯的失蹤令呂萬才心急如焚，原來是杰森派人接走了陸涯，杰森拒絕交出陸涯，希望將陸涯送到國外以策安全，呂萬才束手無策。