日本人又在制造事端，準(zhǔn)備進(jìn)英租界內(nèi)抓捕共產(chǎn)黨。英國(guó)人害怕此時(shí)日本的影響力，他們暗示 周孝存(祖峰 飾)不要害怕沖突，但要把影響控制到最校周孝存去 馮九思(喬任梁 飾)的辦公室，拿走了幾張有關(guān)日本人的電訊測(cè)向車的照片。

馮九思的心里仍擔(dān)憂著 藍(lán)青瑤(呂星辰 飾)，但又不肯親自去看她，只讓手下人送去好吃的。想再請(qǐng)王寶蓮(吉麗 飾)幫忙，要與她結(jié)婚，以此來(lái)讓藍(lán)青瑤知難而退，不要再糾纏自己，讓她距離自己遠(yuǎn)遠(yuǎn)的，或許能夠安全。可是，王寶蓮頗為了解他們倆各自的心思，不愿幫這個(gè)忙。王寶蓮心里清楚，藍(lán)青瑤對(duì)馮九思那是人死了心都不會(huì)死，而馮九思的心里又何嘗不是呢？他們就是彼此太為對(duì)方著想了，以至于忘我。

馮九思繼續(xù)追查楊耀祖(宋撼寰 飾)的下落，向楊炳新(武強(qiáng) 飾)問(wèn)到了他的弟媳秋萍，楊炳新說(shuō)秋萍老家已經(jīng)早沒(méi)人了，這樣的打聽(tīng)終也無(wú)果。周孝存也正在派手下人到處尋找楊炳新，目標(biāo)鎖定在龍二的勢(shì)力范圍內(nèi)，準(zhǔn)備把他逮捕關(guān)押。此時(shí)，日本人也沒(méi)有閑著，也在極力查找楊炳新的新住所，他們拿著一個(gè)從楊炳新的老鄰居那里得知的畫(huà)像，無(wú)意間正遇到替人漿洗衣服的大福的娘，還好，大福的娘夠機(jī)警，及時(shí)地躲進(jìn)了一戶人家的屋子里，沒(méi)有往自己家跑，總算逃過(guò)了一劫。

楊炳新被周孝存的手下抓住后，關(guān)押在了警務(wù)處的密室里。而 馮素梅(張恒 飾)在教堂也拿到了地下共產(chǎn)黨財(cái)神傳出的日本人的“葵計(jì)劃”的名單，也就是日特潛伏人員的名單。但發(fā)報(bào)時(shí)被日本人的電訊測(cè)向車鎖定了位置?？吹饺仗剡M(jìn)行地毯式搜查，馮素梅只好冒險(xiǎn)帶走收?qǐng)?bào)機(jī)，徐裁縫把發(fā)報(bào)機(jī)巧妙地放在了下水道的窨井蓋下。馮素梅被盯上后，用一個(gè)女式手提袋裝著收?qǐng)?bào)機(jī)四處躲避，萬(wàn)分危急。馮九思一路跟蹤而來(lái)，冒險(xiǎn)幫姐姐拿走了手提袋，為姐姐解圍。馮九思發(fā)現(xiàn)袋子里的收?qǐng)?bào)機(jī)，他知道這和收音機(jī)的區(qū)別只在于磁頻振蕩器上，他馬上把磁頻振蕩器卸下藏了起來(lái)。馮九思拿手里有裝著收?qǐng)?bào)機(jī)的女式手提袋，被渡邊一郎帶人圍祝盡管馮九思的一再申辯與拔槍對(duì)抗；盡管宋探長(zhǎng)帶人出現(xiàn)，雙方的槍口相對(duì)，劍拔弩張；也盡管周孝存的趕來(lái)，拿國(guó)際法、拿英國(guó)人相要挾，但馮九思最終還是被日本人連同他手里的手提袋一并帶走了。馮素梅看到馮九思被日本人帶走，她擔(dān)憂手里的那只自己的手提袋和其中的收?qǐng)?bào)機(jī)會(huì)置馮九思于死地，她陷入了深深的痛苦之中。徐裁縫勸馮素梅馬上離開(kāi)，馮素梅根本不愿意走，她不相信弟弟會(huì)供出她什么。徐裁縫不敢相信馮九思能挺過(guò)去日本人的那一關(guān)，但是，姐弟情深，馮素梅不這么想，馮素梅說(shuō)自己一走才更不利，那會(huì)使她的身份更快地暴露，尤其是在周孝存面前。

英國(guó)人向周孝存追問(wèn)有關(guān)馮九思被日本人抓走一事，也懷疑馮九思是共產(chǎn)黨。周孝存向英國(guó)人保證馮九思不是共產(chǎn)黨，那手提袋里也不是什么收?qǐng)?bào)機(jī)，而是一臺(tái)普普通通的收音機(jī)，讓日本人帶走馮九思，一是事出無(wú)奈，而是為了證明這起事件是場(chǎng)誤會(huì)，馮九思是無(wú)辜的，也好還他一個(gè)清白。

日本人帶走馮九思后，邪惡地把他與楊耀祖關(guān)在了一起，他們想得到有用的信息，小倉(cāng)就在監(jiān)獄外偷聽(tīng)著。這可讓馮九思吃盡了苦頭，楊耀祖一見(jiàn)馮九思就和他展開(kāi)了殊死搏斗。馮九思不是楊耀祖的對(duì)手，被楊耀祖打得遍體鱗傷。馮九思只好提到楊耀祖的妻子秋萍，楊耀祖這才停止拼殺……