王寶蓮(吉麗 飾)約見(jiàn)馮九思(喬任梁 飾)，因?yàn)樗龕?ài)他，因?yàn)樗懒怂诟墒裁炊鴵?dān)心他，向他談到了自己的家事。原來(lái)她的父親曾是上?？偣?huì)里的活躍分子，中共黨員。1927年的“四•一二”事變時(shí)被亂棍打死，她的母親想去護(hù)住她父親時(shí)，也慘死在亂棍之下。目睹這一切的王寶蓮，當(dāng)年才十歲年齡，十歲，十歲的小女孩能干什么？只有恐懼。她從此便在饑餓、寒冷與恐懼中生活著，度日如年。如今她已經(jīng)清楚了馮九思的身份，既贊揚(yáng)他的為國(guó)為民流汗流血的氣概，又擔(dān)心他的生死險(xiǎn)境。流著淚只想給九思一個(gè)提醒，別去牽扯到更多的人。

英租界警務(wù)處總探長(zhǎng)的任命下來(lái)了，處長(zhǎng)戴尼斯宣布了任命書，升任總探長(zhǎng)的是宋遠(yuǎn)橋(仁龍 飾)。與此同時(shí)，共產(chǎn)黨天津地下組織也正在宣布一項(xiàng)新的重大決定，要求馮九思、楊炳新(武強(qiáng) 飾)等人撤離今天下午5點(diǎn)前，都到法租界巴斯德路鄭記皮貨店集合，然后從法租界撤離。楊炳新提出先送大福離開(kāi)這里，組織同意了，大福便由李四方親自護(hù)送走了。

周孝存(祖峰 飾)與馮素梅(張恒 飾)在家里也已經(jīng)敞開(kāi)了心扉，在互相爭(zhēng)取后，于跟著誰(shuí)走的問(wèn)題上展開(kāi)了辯論。馮素梅不會(huì)跟著丈夫走，她說(shuō)她有許多人和許多事需要她。而周孝存也不肯跟著夫人走，他說(shuō)他可以放棄事業(yè)，但他不會(huì)“變節(jié)”。

馮素梅在家突然接到一個(gè)打錯(cuò)的電話，問(wèn)是不是法租界拉菲路13號(hào)樓30號(hào)申先生，電話是劉媽接的，之后，馮素梅匆匆出門便去了法租界拉菲路。她這一出門便讓便裝跟梢的宋遠(yuǎn)橋看見(jiàn)了，馬上跟了上去。宋遠(yuǎn)橋不知道他也被便裝的周孝存盯著呢！周孝存攔住宋遠(yuǎn)橋，讓他看了幾張照片，最后安排他對(duì)他的老師回報(bào)時(shí)，就說(shuō)查馮素梅什么也沒(méi)查到。

馮九思從暗道進(jìn)入了日租界，他決定撤離時(shí)帶走藍(lán)青瑤(呂星辰 飾)，他通知青瑤下午5點(diǎn)前到英法租界的分界處回合。正處于絕望的藍(lán)青瑤又有了生的希望，收拾東西躲過(guò)日特的監(jiān)視，逃離了家。

楊耀祖(宋撼寰 飾)心里一直在想著那個(gè)兇手的面目，這一天正好讓他在街上遇到了，就是軍統(tǒng)的那個(gè)優(yōu)秀殺手吳忠，原來(lái)在天津站是周孝存的手下，買糕點(diǎn)回來(lái)遇上楊耀祖。仇人相見(jiàn)，分外眼紅。兩人的身手旗鼓相當(dāng)，一場(chǎng)槍戰(zhàn)后沒(méi)有輸贏，兩人又拳腳拼殺起來(lái)。這時(shí)候，正在尋找楊耀祖的楊炳新趕了來(lái)。三個(gè)人混戰(zhàn)了一陣，都在攻擊著吳忠。吳忠在一次被打倒時(shí)摸到了槍，楊耀祖竟然為了保護(hù)哥哥拼死打斗，結(jié)果中了一槍，不過(guò)他也趁機(jī)殺掉了吳忠。兄弟倆這時(shí)候才弄清楚先前的吉田事件的真相，都是軍統(tǒng)的幕后導(dǎo)演，或者說(shuō)自始至終都是個(gè)大陰謀。最后，楊耀祖借著哥哥的手把殺死吳忠的那把小刀扎進(jìn)了自己的胸膛，結(jié)束了他罪惡的生命。

馮素梅就是共產(chǎn)黨人“四爺”，她的上線，打入日軍高層的中共高級(jí)特工“財(cái)神”，有一份日軍對(duì)冀中地區(qū)的作戰(zhàn)地圖必須盡快傳遞給根據(jù)地，萬(wàn)分危急，這才不得不冒險(xiǎn)打來(lái)電話。因?yàn)闂钜娴乃篮蜅畋碌脑俅伪获T九思救走，小倉(cāng)下令不必照會(huì)各國(guó)，封鎖英法租界，出動(dòng)所有的特高課人員全力緝拿楊炳新和馮九思。