二人回到上海，葉飛(經超 飾)讓李蓉(潘禹彤 飾)去見痛失愛女心如死灰，對時局失望，郁悶落寞的蕭海昇(任達華 飾)，告訴自己已回上海。蕭海昇與葉飛相約湯泉包間，葉飛跟蕭海昇說了自己抗日的事，又說明自己這次回到上海的目的。蕭海昇聽后重新燃起了萬丈豪情，重振旗鼓，召集人手，準備和葉飛一舉除掉張浩天(余皚磊 飾)，為民族出力。蕭海昇經過暗中調查，發(fā)現(xiàn)想接近被日本人保護的張浩天并非易事，于是，葉飛秘見董大剛。葉飛說出實情后，董大剛同意幫助葉飛一起除掉張浩天。李蓉與軍統(tǒng)上海站的李兆兵接頭，告知葉飛軍統(tǒng)的人把霞飛路87號的秘密聯(lián)絡站提供出來，引誘張浩天。葉飛得知后，讓董大剛提前把這個消息透露給警察局方面，然后再告知張浩天。行動時間確定后，葉飛見到了軍統(tǒng)派來執(zhí)行截殺任務的張楠。張楠帶人埋伏好，坐等張浩天上鉤。可就在張浩天即將到達霞飛路的時候，他對警察局如此輕易地獲取軍統(tǒng)重要情報產生懷疑，便調轉車頭，原路返回。好在軍統(tǒng)那邊處理的好，犧牲了一部電臺，讓警察局的人領功受賞，掩蓋了行動計劃，打消了張浩天的疑慮。